Covered Put Optionen Handel

Cut Down Option Risiko mit Covered Calls Die abgedeckte Call-Strategie ist eine ausgezeichnete Strategie, die oft von erfahrenen Händlern und Händlern neue Optionen eingesetzt wird. Da es sich hierbei um eine begrenzte Risikostrategie handelt, wird es oft anstelle von nackten Anschreiben verwendet und daher setzen Brokerfirmen nicht so viele Einschränkungen für die Nutzung dieser Strategie ein. Sie müssen für Optionen von Ihrem Broker vor der Verwendung dieser Strategie genehmigt werden, und es ist wahrscheinlich, dass Sie speziell für abgedeckte Anrufe genehmigt werden müssen. Lesen Sie weiter, wie wir diese Option-Strategie zu decken und zeigen Ihnen, wie Sie es zu Ihrem Vorteil nutzen können. SEE: Optionen Grundlagen Optionen Grundlagen Für diejenigen, die neu auf Optionen sind, können einige grundlegende Optionen Terminologie zu überprüfen. Eine Call-Option gewährt dem Käufer das Recht, aber nicht die Verpflichtung, das zugrunde liegende Instrument (in diesem Fall eine Aktie) zu einem festgelegten Preis (dem Basispreis) an oder vor einem vorgegebenen Zeitpunkt (Optionsauslauf) zu kaufen. Zum Beispiel, wenn Sie kaufen 40 Juli XYZ Anrufe, haben Sie das Recht, aber nicht die Verpflichtung, XYZ bei 40 pro Aktie jederzeit zwischen jetzt und den Juli Ablauf zu kaufen. Diese Option kann im Falle eines signifikanten Umzugs über 40 sehr wertvoll sein. Jeder Optionskontrakt, den Sie kaufen, ist für 100 Aktien. Der Betrag, den der Händler für die Option zahlt, wird die Prämie genannt. Es gibt zwei Werte für die Option, den intrinsischen und den extrinsischen Wert. Oder Zeitprämie. Der intrinsische Wert wird auch als Optionen Moneyness bezeichnet. Mit unserem XYZ-Beispiel, wenn die Aktie bei 45 gehandelt wird, haben unsere Juli-40-Anrufe 5 von intrinsischem Wert. Wenn die Anrufe unter 6 handeln, ist der zusätzliche Dollar die Zeitprämie. Wenn die Aktie bei 38 gehandelt wird und unsere Option auf 2 gehandelt wird, hat die Option nur eine Zeitprämie und gilt als aus dem Geld. Es wird oft gesagt, dass Profis verkaufen Optionen und Amateure kaufen. Dies ist nicht wahr 100 der Zeit, aber es ist sicherlich wahr, dass professionelle Option Trader wissen, wann es angebracht ist, eine gegebene Strategie zu verwenden. Option-Verkäufer schreiben die Option im Gegenzug für den Erhalt der Prämie vom Optionskäufer. Sie erwarten, dass die Option wertlos läuft und deshalb die Prämie behält. Für einige Händler, ist der Nachteil des Schreibens Optionen nackt das unbegrenzte Risiko. Wenn Sie ein Optionskäufer sind, ist Ihr Risiko auf die Prämie beschränkt, die Sie für die Option bezahlt haben. Aber wenn Sie ein Verkäufer sind. Sie übernehmen ein unbegrenztes Risiko. Verweisen Sie auf unser Beispiel XYZ. Der Verkäufer dieser Option hat dem Käufer das Recht gegeben, XYZ bei 40 zu kaufen. Wenn die Aktie 50 beträgt und der Käufer die Option ausübt, wird der Optionsverkäufer XYZ zu 40 verkaufen. Wenn der Verkäufer nicht den Basiswert hat, Muss er sie auf dem freien Markt für 50 kaufen, um sie bei 40 zu verkaufen. Offensichtlich, je mehr der Aktienpreis steigt, desto größer ist das Risiko für den Verkäufer. Wie kann ein Covered Call Hilfe In der abgedeckten Call-Strategie werden wir die Rolle der Option Verkäufer übernehmen. Wir werden jedoch kein unbegrenztes Risiko annehmen, da wir bereits den zugrunde liegenden Bestand besitzen. Dies führt zu dem Begriff abgedeckte Call - Sie sind gegen unbegrenzte Verluste in dem Fall, dass die Option geht in das Geld und ausgeübt wird abgedeckt. Die abgedeckte Call-Strategie ist zweifach. Zuerst haben Sie bereits die Aktie. Es muss nicht in 100 Aktienblöcken sein, aber es muss mindestens 100 Aktien sein. Sie werden dann eine Kaufoption für jedes Vielfache von 100 Aktien (d. h. 100 Aktien 1 Anruf, 200 Aktien 2 Anrufe, 276 Aktien 2 Anrufe) verkaufen oder schreiben. Bei Verwendung der abgedeckten Call-Strategie. Haben Sie etwas andere Risiko-Überlegungen als Sie, wenn Sie den Bestand direkt haben. Sie erhalten, um die Prämie zu halten, die Sie erhalten, wenn Sie die Option verkaufen, aber wenn die Aktie über dem Ausübungspreis liegt, haben Sie den Betrag begrenzt, den Sie machen können. Wenn die Aktie niedriger geht, sind Sie nicht in der Lage, einfach verkaufen die Aktie, die Sie benötigen, um wieder die Option als gut. Wann Sie einen abgedeckten Anruf verwenden Es gibt eine Reihe von Gründen Trader beschäftigt abgedeckte Anrufe. Die offensichtlichste ist, um Einkommen auf Lager, die bereits in Ihrem Portfolio zu produzieren. Andere mögen die Idee, von der Option Premium-Zeit Zerfall profitieren. Aber nicht wie die unbegrenzte Gefahr des Schreibens Optionen aufgedeckt. Eine gute Nutzung dieser Strategie ist für eine Aktie, die Sie halten könnten und die Sie als langfristige halten, möglicherweise für steuerliche oder Dividendenzwecke halten möchten. Sie fühlen, dass in der aktuellen Marktumfeld der Aktienwert ist wahrscheinlich nicht zu schätzen, oder es könnte einige fallen. Infolgedessen können Sie beschließen, abgedeckte Anrufe gegen Ihre vorhandene Position zu schreiben. Alternativ suchen viele Händler nach Möglichkeiten auf Optionen sie fühlen sich überbewertet und wird eine gute Rendite bieten. Um eine abgedeckte Call-Position auf eine Aktie geben Sie nicht besitzen, sollten Sie gleichzeitig kaufen die Aktie und verkaufen den Anruf. Denken Sie daran, wenn dies zu tun, dass die Aktie kann in Wert sinken. Um die Position vollständig zu verlassen, müssten Sie die Option zurückkaufen und die Aktie verkaufen. Was auf Expiration zu tun ist Schließlich erreichen wir Ablauftag. Was tun Sie dann Wenn die Option noch aus dem Geld, ist es wahrscheinlich, dass es nur nicht wertlos ausgeht und nicht ausgeübt werden. In diesem Fall müssen Sie nichts tun. Wenn Sie die Position trotzdem halten möchten, können Sie eine weitere Option gegen Ihre Aktie weiter auslagern. Zwar gibt es die Möglichkeit, dass eine aus der Geld-Option ausgeübt wird. Dies ist äußerst selten. Wenn die Option im Geld ist, können Sie erwarten, dass die Option ausgeübt wird. Abhängig von Ihrem Brokerage-Unternehmen, ist es sehr möglich, dass Sie nicht brauchen, um darüber zu kümmern wird alles automatisch sein, wenn die Aktie weggerufen wird. Was Sie tun müssen, bewusst zu sein, ist jedoch, was, wenn überhaupt, Gebühren in dieser Situation belastet werden. Sie müssen sich dessen bewusst sein, so dass Sie planen können, bei der Feststellung, ob das Schreiben eines gegebenen abgedeckten Anruf wird profitabel sein. Sehen wir uns ein kurzes Beispiel an. Angenommen, Sie kaufen 100 Aktien von XYZ bei 38 und verkaufen die Juli 40 Aufrufe für 1. In diesem Fall würden Sie in 100 in Prämien für die Option, die Sie verkauft zu bringen. Dies würde Ihre Kostenbasis auf dem Lager 37 (38 bezahlt pro Aktie - 1 für die Option). Wenn das Juli-Gültigkeitsdatum eintrifft und die Aktie bei oder unter 40 je Aktie gehandelt wird, ist es sehr wahrscheinlich, dass die Option einfach wertlos abläuft und Sie die Prämie (in bar) behalten. Sie können dann weiterhin die Aktie zu halten und schreiben Sie eine andere Option für den nächsten Monat, wenn Sie wählen. Wenn jedoch die Aktie mit 41 gehandelt wird, kann man erwarten, dass die Aktie abgerufen wird. Sie werden es verkaufen bei 40 - die Optionen Ausübungspreis. Aber denken Sie daran, Sie brachte 1 in Prämie für die Option, so dass Ihr Profit auf den Handel wird 3 (kaufte die Aktie für 38, erhielt 1 für die Option, Aktie weggerufen bei 40). Ebenso, wenn Sie die Aktie gekauft und nicht die Option verkauft haben, wäre Ihr Gewinn in diesem Beispiel die gleichen 3 (bei 38 gekauft, bei 41 verkauft). Wenn die Aktie höher als 41 war, würde der Händler, der die Aktie gehalten hat und nicht den 40-Aufruf schreibt, mehr gewinnen, während für den Händler, der die 40 verdeckte Aufforderung schrieb, die Gewinne begrenzt werden würden. Die Bottom Line Die abgedeckte Call-Strategie funktioniert am besten für die Aktien, für die Sie nicht erwarten, eine Menge von oben oder unten. Im Wesentlichen wollen Sie Ihr Lager konsistent bleiben, wie Sie die Prämien sammeln und senken Sie Ihre durchschnittlichen Kosten jeden Monat. Denken Sie auch daran, die Handelskosten in Ihren Berechnungen und möglichen Szenarien zu berücksichtigen. Wie jede Strategie, abgedeckt Call-Schreiben hat Vor-und Nachteile. Wenn mit dem richtigen Lager verwendet, können abgedeckte Anrufe eine gute Möglichkeit, um Ihre durchschnittlichen Kosten zu reduzieren. Covered Put Covered Put - Einführung Die Covered Put, auch bekannt als Selling Covered Puts, ist eine weniger bekannte Variante der beliebten Covered Call Option Strategie. In einem Covered Call kaufen Sie Aktien und verkaufen Call-Optionen gegen sie, um von einem stagnierenden oder bullischen Umschlag profitieren, während in einem Covered Put, Sie Aktien kurz und verkaufen dann Put-Optionen gegen sie, um von einem stagnierenden oder bearish bewegen profitieren . Das Studium der Covered Call macht zuerst das Covered Put leichter zu verstehen. Selling Put Optionen in diesem Fall gilt als abgedeckt aufgrund der kurzen Aktien. Sind die Short-Put-Optionen zugeordnet. Werden Aktien ausgegeben, die die Short-Aktien-Position abdecken. Die Covered Put ist nicht eine gemeinsame Strategie, die die meisten Option Trader verwenden, wenn die Spekulation eines stagnierenden oder bearish bewegen in der zugrunde liegenden Aktie als Covered Put hat ein begrenztes Gewinnpotential zusammen mit einem unbegrenzten Verlustpotenzial. Paar dies mit der Tatsache, dass die meisten Aktien im Laufe der Zeit steigen, ist die Covered Put immer die Gefahr der unbegrenzten Verlust ausgesetzt. Beim Spekulieren einer schnellen bearish Bewegung auf die zugrunde liegende Aktie, bevorzugen die meisten Option Trader lieber andere komplexe bearish Strategien, die sowohl von einem bearish und stagnierende Bewegung auf die zugrunde liegende Bewegung wie die Bear Ratio Spread profitiert. Ein Covered Put wird am häufigsten von Aktienhändlern verwendet, um die Gewinne aus Shorting Aktien zu erhöhen und auch eine kurze Aktienposition gegen einen leichten Preisanstieg zu schützen. Im ersten Szenario würde, wenn der zugrunde liegende Bestand auf den Ausübungspreis der verkauften Put-Optionen fallen sollte, der Preisverfall auf den zugrunde liegenden Bestand zuzüglich der Prämie auf die als Gewinn ausgegebenen Put-Optionen herabgesetzt werden. In diesem Fall dient die Prämie der verkauften Verkaufsoptionen als zusätzlicher Gewinn. Im zweiten Szenario dient die Prämie auf den Put-Optionen dazu, den Verlust der Short-Aktien auszugleichen, falls das zugrunde liegende Ergebnis steigt. Persönliche Option Trading Mentor Finden Sie heraus, wie meine Studenten machen über 87 Profit Monatlich, sicher, Trading-Optionen in den US-Markt Wenn zu verwenden Covered Put Man sollte ein Covered Put verwenden, wenn man will Gewinne steigern, wenn Shorting Aktien oder zum Schutz von kurzen Anteil Position von einem leichten Anstieg des Preises. Wie zu verwenden Covered Put Festlegung einer Covered Put ist extrem einfach. Alles, was Sie tun müssen, ist zu schreiben (zu verkaufen) 1 Vertrag der nächsten aus der Geld-Put-Option für alle 100 Aktien, die Sie kurzgeschlossen. Covered Put Beispiel Angenommen, Sie kürzten 700 Aktien von QQQQ bei 44. Sell To Open 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Gewinnpotenzial des Covered Put: Der Covered Puts Maximalgewinn tritt ein, wenn die Aktie exakt zum Ausübungspreis der Short-Put-Optionen bei Verfall schließt. Covered Put Beispiel Aus dem obigen Beispiel. Angenommen, Ihre 700 QQQQ schließen bei 43 nach Ablauf der 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Sie machen die 1 Umzug in QQQQ plus den Wert der 7 Jan43Put, die Sie als Gewinn schrieb. Eine solche ideale Situation ist natürlich selten. In den meisten Fällen werden die Short-Put-Optionen entweder im Geld oder aus dem Geld bei Verfall sein. Wenn der zugrunde liegende Bestand nach Ablauf der Short-Put-Optionen stagniert oder etwas niedriger ist, profitieren Sie von dem gesamten Wert der Put-Optionen, die Sie geschrieben haben, mit jeglichem Gewinn aus der Aktie. Covered Put Beispiel Aus dem obigen Beispiel. Angenommen, Ihre 700 kurzen QQQQ schließen bei 43,50 nach Ablauf der 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Sie machen 0.50 von der QQQQ-Bewegung plus den ganzen Wert der 7 Jan43Put. Wenn der Basiswert unter den Ausübungspreis der Short-Put-Optionen nach dem Auslaufen fällt, wird ein weiterer Wertzuwachs bei den Short-Aktien um einen entsprechenden Wertzuwachs an den verkauften Put-Optionen verrechnet. Dies bedeutet, dass, wenn der Basiswert unter den Ausübungspreis der Short-Put-Optionen fällt, die Position nicht mehr steigen wird. Covered Put Beispiel Aus dem obigen Beispiel. Angenommen, Ihre 700 QQQQ schließen bei 42 nach Ablauf der 7 Verträge von QQQQ Jan43Put. Sie erhalten 2 aus den kurzen Aktien, 1 aus dem Short-Put-Optionen-Premium-Wert und verlieren 1 auf den kurzen Jan43Puts, wie es geht 1 In The Money für einen Nettogewinn von 2. Profit-Berechnung des Covered Put: Maximaler Gewinn (Short-Aktienkurs - Basispreis) Option Bid Covered Put Kalkulationen Angenommen, Sie kauften 700 QQQQ schließen bei 44 und verkauft 7 Verträge von QQQQ Jan43Put 1.00. Maximaler Gewinn (Limit): Limitierter Maximalverlust: Unbegrenzter Break Even Point of Covered Put: Break-even-Punkt für Covered Puts ist der Punkt, an dem die Position beginnt, Geld zu verlieren, wenn der zugrunde liegende Bestand steigt Anstatt zu fallen. Break Even Kurze Aktienkurs Option Bid Nach oben aus dem obigen Beispiel. 44 1,00 45,00 Vorteile von Covered Put: Kann auch profitieren, wenn Ihr Vorrat stagniert bleibt. In der Lage, Verluste auszugleichen, wenn Ihr Lager steigt anstelle von Stürzen. Kein Margin für das Schreiben von Put-Optionen erforderlich. Nachteile von Covered Put: Sie müssen weiterhin Ihre Short-Bestände zu halten, wenn Sie die Short-Put-Optionen zu halten. Ihr Broker muss Ihnen erlauben, kurze Aktien in den ersten Platz. Anpassungen für Covered Puts vor dem Verfall: 1. Wenn Sie erwarten, dass der Basiswert drastisch sinkt, sollten Sie kaufen, um die Short-Put-Optionen zu schließen. Fragen zum Covered Put